格隆汇10月26日｜在人工智能赋能新型工业化的产业大背景下，物理AI（Physical AI）正成为市场关注的核心焦点。东吴证券指出，上一轮算力行情的代表为光模块“三剑客”（新易盛、中际旭创、天孚通信，即“易中天”），而本轮物理AI行情则孕育出了“新中天”组合，分别在物理AI的感官、大脑、数据三个关键环节各占核心卡位： “新”（谐音“芯”）—— 敏芯股份（物理AI的感官）： 占据六维力/力矩传感器稀缺卡位，力觉数据是真机数据中质量最高的一类。 “中” —— 中控技术（物理AI的大脑）： 主打工业AI模型与工业操作系统，占据最核心卡位，覆盖约4万家流程工业客户。 “天” —— 海天瑞声（物理AI的数据）： 扮演数据“卖铲人”角色，具身智能数据订单有望过亿，布局领先市场热度一年以上。 该机构认为，明确的政策方向与重大产业变化的共振是本轮行情的主要驱动力，其本质在于人工智能对新型工业化的深度赋能。