婴儿潮一代买入期权ETF，月度收入暗藏税务风险

据CNBC报道，备兑看涨期权ETF凭借按月提供现金流吸引婴儿潮一代投资者，但基金分配可能产生税负。返还资本不属于当期收入，却会降低投资成本基础，投资者出售份额时可能因此承担更高的资本利得税。晨星数据显示，JEPI和JEPQ的三年税收成本比分别为3.11和4.30，SPYI为0.48；对最高税档投资者而言，JEPI税后年化回报约减少3.11个百分点。理财顾问建议，投资者评估此类基金时关注税收成本比和净资产值，并考虑通过传统IRA等递延纳税账户持有。